Життя на пенсії: скільки потрібно зібрати коштів на безбідну старість та де їх узяти

Другого рівня пенсійної системи, який передбачає запровадження індивідуальних пенсійних рахунків, в Україні немає. Всі працюючі сплачують внески у спільний котел, а не накопичують на свою власну пенсію. А чи можливо це взагалі для пересічного українця – розбирався «Мінфін»

Яка сума потрібна для пенсії

За оцінками уряду, середня зарплата в Україні наразі становить близько 18 тис. грн. Тому вважатимемо, що такий дохід із своїх накопичень ми й хотіли б мати. Таким чином, на рік потрібно отримувати 216 тис. грн.

Пенсійні накопичення, зазвичай, лежать у інструментах із фіксованою дохідністю та мінімальним ризиком. Для України найочевидніший такий інструмент — депозити. Середня дохідність за банківськими вкладами зараз 14,5%. Після сплати податків лишиться близько 11,7%.

Тож, якби ми сьогодні виходили на пенсію, то повинні були б мати 1,85 млн грн, щоб із дохідністю в 11,7% річних щомісяця отримувати близько 18 тис. грн.
Однак, і тут є проблема. За умов високої інфляції вже за 5−10 років ця сума матиме суттєво нижчу купівельну спроможність. А отже, нам потрібно продовжувати накопичувати, і принаймні частину отриманого доходу реінвестувати, щоб згодом збільшити щомісячні виплати із заощаджень.

Відповідно до прогнозу Кабміну на наступний рік, інфляція очікується в межах 9,7%. Всі ми сподіваємося, що далі її вдасться приборкати, тому будемо виходити із оптимістичніших цифр у межах 4−5%.

Якщо заощадження становитимуть 3 млн грн, то при середній ставці за депозитом на рік отримуватимемо 351 тис. грн. Із них 216 тис. — на поточні витрати, і ще залишиться 135 тис. грн. Це становить 4,5% від 3 млн, тобто поповнення заощаджень на цю суму покриватиме інфляцію.

Таким чином, за нинішніх цін і ставок за депозитами для комфорного виходу на пенсію знадобиться близько 3 млн грн. Якщо ми вважатимемо, що середня інфляція в Україні становитиме 4,5%, то за 10 років аналог 3 млн — це 4,66 млн грн.

Коли починати відкладати

Існує два протилежних підходи щодо того, коли починати відкладати на пенсію.
Група вчених Національного бюро економічних досліджень США висунула теорію, що у молодому віці не варто починати заощаджувати на віддалене майбутнє. Ідея базується на простому припущенні, що в молодості більшість людей мають суттєво нижчі доходи, ніж у зрілому віці. І замість того, щоб просто накопичувати кошти в молодості, їх можна інвестувати у власний розвиток та професійні навички, що згодом забезпечить вищий дохід.

Інший підхід передбачає, що починати відкладати потрібно якомога раніше. Основний козир такого методу — складний відсоток. Тобто заощадження, зроблені, скажімо, в 20 років, ще примножуватимуться впродовж десятиліть до пенсії.

Всі українські експерти, з якими поспілкувався «Мінфін», одностайно підтримують необхідність починати збирати кошти у молодому віці.

«Ідеальний час для початку накопичення пенсійних заощаджень — це момент, коли ви починаєте заробляти стабільний дохід. Зазвичай, це відбувається у віці 20−25 років», — вважає лектор «Біржового університету» Микита Гуппал.

Скільки відкладати щомісяця

Сума, яку варто відкладати на пенсію, залежить, значною мірою, від цілей та часу, який залишається до припинення роботи. Спершу варто зрозуміти, яку суму плануєте мати в момент виходу на пенсію і в якій валюті. Скажімо, ви вважаєте достатніми заощадження, аналогічні нинішнім $150 тис.

Наступне запитання: коли плануєте вийти на пенсію і скільки ще часу до цієї дати. Припустимо, починати користуватись грошима ви вирішили в 65, а зараз вам 30. В запасі ще 35 років.

І на завершення — на яку дохідність ви очікуєте. Для прикладу, візьмемо 4%.
Для початку розрахуємо, яку суму вам потрібно зібрати, щоб вона була аналогічною до $150 тис. через 35 років. Це $422 тис.

Тепер скористаємось калькулятором складних відсотків. Такі калькулятори часто можна знайти на сайтах недержавних пенсійних фондів, інвесткомпаній, або просто в пошуковій системі. Наприклад, він є навіть на сайті, присвяченому вивченню математики.

Якщо щомісяця відкладати $500 під зазначену дохідність, то за 35 років матимете майже $450 тис. Тому саме на таку суму щомісячних заощаджень і варто орієнтуватись.

Куди інвестувати

В яких активах тримати свої заощадження, щоб вони, з одного боку, приносили максимальний дохід, а з іншого — не згоріли, значною мірою, залежить від терміну, який залишається до виходу на пенсію.

«Наприклад, людина в 30 років, із метою вийти на повноцінний пенсійний відпочинок у 60, може собі дозволити формувати агресивніший портфель, в якому левову частку займають акції. А ось людині в 45 вже, бажано, формувати портфель консервативніший, який буде хоч і менш дохідним, але й менш волатильний», — пояснює співзасновник телеграм-каналу «INVEST-KAVA» Сергій Гончаренко.

Активи, в які варто вкладати пенсійні накопичення, мають відповідати наступним критеріям:

• в довгостроковій перспективі актив не зникне, на зламається, а інвестора не надурять;
• зростає в ціні і дозволяє реінвестиції;
• достатньо простий, зрозумілий та доступний;
• низький поріг входу;
• ліквідний.

В західних країнах для пенсійних накопичень громадяни використовують переважно різне поєднання державних облігацій та акцій надійних компаній.

Також, як варіант заощаджень, можна розглядати недержавні пенсійні фонди. Фактично, вони беруть на себе управління коштами, а по досягненню інвестором визначеного віку — виплачують йому щомісячну пенсію. Перевага такого підходу в тому, що коштами управляють професіонали. Недолік — невелика кількість інструментів, які вони можуть використовувати, — здебільшого, це депозити та ОВДП. Крім цього, перед інвестиціями варто визначитись, чи довіряєте ви конкретному НПФ.